[일요시사=한종해 기자] 지난해 12월 '통큰 베팅'으로 대한통운을 인수한 CJ가 이번엔 미국 대형 물류업체 피닉스 인터내셔널 인수에 나섰다. 그런데 인수작업이 도통 속도를 내지 못하고 있다. 때문에 CJ대한통운이 피닉스 인터내셔널 인수에 적극적인 의지를 갖고 있는지, 자금여력은 되는지, 다른 걸림돌은 없는지에 대해 갖가지 추측이 난무하고 있다.
지난달 초 언론 보도를 통해 CJ대한통운이 미국 운송업체 피닉스 인터내셔널을 인수하기 위해 자문사를 씨티 글로벌마켓증권으로 선정하고 실사작업에 들어갔다는 소식이 전해졌다.
CJ대한통운에 한국거래소의 조회 공시 요구가 이뤄졌고 CJ대한통운은 이에 대해 지난달 8일 "미국의 피닉스 인터내셔널사에 대한 인수를 검토하고 있다"며 "하지만 현재까지 결정된 바는 없으며 이와 관련해 내용이 확정되면 재공시하겠다"고 밝혔다.
검토만 한 달째
재공시 예정일이었던 지난 7일 CJ대한통운은 조회 공시 요구에 대한 답변을 통해 "미국 운송업체인 피닉스 인터내셔널 인수를 다각도로 검토 중이나 현재까지 결정된 바는 없다"고 공시했다. 한 달 전이나 이때나 달라진 내용은 없었다.
대한통운이 CJ그룹에 인수되면서 CJ그룹의 물류계열사인 CJ GLS와 함께 국내 물류공룡으로 떠오른 CJ대한통운이 피닉스 인터내셔널을 인수할 경우 글로벌 물류기업으로 발돋움할 수 있는 토대를 마련할 것으로 기대되고 있다.
CJ대한통운은 1930년 창설 이래 1974년 미국 뉴욕에 미국법인을 설립하고 개인 택배사업과 기업 화물 운송사업을 벌여왔으나 글로벌 인수·합병을 추진하기는 이번이 처음이다.
하지만 업계에서는 CJ대한통운의 자금조달 능력에 의구심을 보이고 있다.
피닉스 인터내셔널의 인수가는 현재 5억달러(약 5600억원) 정도로 추정된다. CJ대한통운이 현재 보유한 현금자산은 상반기 기준 2054억원. 현금 3000억원이 더 필요하다는 설명이다.
현재 국내 기반시설 확충을 위해 대규모 투자에 나선 CJ대한통운으로서는 부담스럽지 않을 수 없는 금액이다. CJ대한통운은 현재 광주터미널 신축에 1582억원과 컨테이너터미널 개발에 2914억원 등 총 6498억 투자를 진행중이다. 여기에 2014년까지 시설 투자에 추가적으로 7643억원을 투입할 계획이다.
대한통운을 인수하기 위해 빌린 자금을 갚기 위해 이미 계열사가 보유한 부동산을 매각하기도 했다.
인수 속도 내지 못하자 갖가지 추측 난무
자사주 매각설 맞물려 인수자금 여력 의문
지난 10일 CJ그룹은 CJ제일제당, CJ GLS, CJ시스템즈 등 3개 계열사가 보유한 공장, 부지 등을 '하나다올랜드칩사모부동산투자신탁42호'에 1471억원에 매각했다고 밝혔다.
CJ제일제당의 경남 양산 밀가루 공장과 부지가 622억원, CJ GLS와 CJ시스템즈가 충북 옥청·청원, 경북 경산 등에 둔 물류센터는 608억원, 인천 송도 IT센터는 241억원에 각각 팔렸다.
이에 따라 피닉스 인터내셔널 인수 자금 마련을 위해 CJ대한통운이 보유한 자사주를 매각할 것이라는 분석이 나오고 있다. 지난달 말 증권업계에 따르면 CJ대한통운이 보유한 자사주는 542만3419주로 전체 주식의 23.77%에 이른다. CJ대한통운은 이 중 19.41%에 해당하는 443만126주를 자본시장법에 따라 매각 처분해야 한다. CJ대한통운은 이 자사주 물량을 지난 2월2일 매각해야 했지만 이를 미루고 있는 상태다. 대형 인수·합병 추진과 함께 주가가 자사주 매입 시점 당시 주가를 밑돌고 있어 손해가 불가피하다는 판단 때문이다.
CJ대한통운 최대주주인 CJ GLS와 CJ제일제당이 각각 이 회사 지분을 20.0%씩 보유하고 있어 CJ대한통운이 보유 자사주를 전향 시장에 매각하더라도 경영권에는 문제가 없는 상황이다.
CJ대한통운 주가를 감안한 자사주 가치는 약 5000억원이다. 자사주 매각을 단행하면 충분한 인수 자금이 마련된다. 하지만 CJ대한통운 관계자는 "자사주 매각을 전혀 검토하고 있지 않다"고 부인했다.
그렇다면 CJ대한통운이 피닉스 인터내셔널 인수작업에서 손을 떼지 못하는 이유는 뭘까. 피닉스 인터내셔널이 해외 물류시장 진출을 위한 교두보로써의 역할이 기대되기 때문이다.
피닉스 인터내셔널은 미국에 소재한 글로벌 화물운송업체로 지난해 약 10억달러(약 1조1300억원)의 매출을 기록하고 전 세계에 74개 지점과 2000여 명의 직원을 두고 있는 것으로 알려졌다. 특히 피닉스 인터내셔널은 북미 지역에 걸친 방대한 운송 네트워크를 확보하고 있어 CJ대한통운이 인수에 성공하면 해외 사업 확대 움직임에 속도가 붙을 것으로 예상되고 있다.
글로벌 물류공룡 되나?
CJ대한통운이 피닉스 인터내셔널을 인수하고 CJ GLS와 합병할 경우 CJ그룹은 연간 매출이 6조에 육박하는 물류공룡으로 발돋움하게 된다. 이재현 CJ그룹 회장은 올해 초 그룹의 물류사업을 2020년까지 글로벌 톱5로 만들겠다고 직접 공언한 바 있다.
