LIG그룹 오너들이 도덕성 논란에 휩싸였다. 계열사인 LIG건설의 부도를 두고 ‘버렸다’는 비판이 거세다. 잘 나갈 땐 옆에 끼고 으스대다 좀 삐거덕거리자 망설이지 않고 등을 돌렸다. 전형적인 ‘꼬리 자르기’란 지적이다. 그룹이란 든든한 ‘울타리’를 믿고 돈을 꿔준 금융권과 아파트 계약자만 바보가 됐다. 이 사태를 책임져야 할 오너들은 말짱하기만 하다.
LIG건설 기업회생 신청…대주주 도덕성 논란
투자자 엄청난 손실 나 몰라라 ‘꼬리 자르기’
아파트 브랜드 ‘리가(LIGA)’로 잘 알려진 LIG건설이 기업회생절차를 신청했다. 서울중앙지방법원에 따르면 시공능력순위 47위(2010년 기준)인 LIG건설은 지난달 21일 법원에 기업회생절차를 신청했다.
단돈 100억원 들여
3200억 회사‘꿀꺽’
이를 두고 LIG 오너들의 도덕적 해이 문제가 도마에 올랐다. 세간의 손가락질을 받고 있다. 투자자 등에게 엄청난 손실을 안겨주고 LIG건설을 ‘꼬리 자르기’식으로 버렸다는 비난이 쏟아지고 있다.
금융감독원 전자공시에 따르면 LIG건설 최대주주는 지분 59.16%를 소유한 TAS(티에이에스)다. 나머지는 외국계 투자회사인 넥스젠 캐피탈(16.22%)과 한국증권금융(14.15%) 등이 보유하고 있다.
TAS는 LIG그룹 계열사의 손해사정 서비스와 콜센터 대행업체로 설립됐으나 LIG건설 인수 이후 건설의 지주회사 역할을 해왔다. 이 회사는 LIG일가 2세인 구본상 LIG넥스원 부회장과 그의 동생인 구본엽 LIG건설 부사장, 구 부사장 아들인 창모·영모군 등이 대주주다. 각각 14.31%씩 보유한 이들 4명의 총 지분율은 57.24%다.
구본상 부회장은 구자원 LIG그룹 회장의 장남이다. 미국 터프츠대학을 나와 1996년 LG그룹에 입사해 현재 그룹 지주회사인 LIG홀딩스와 방위산업체인 LIG넥스원 대표이사, LIG손해보험 비상무이사 등을 겸직하고 있다.
구자원 회장과 그의 차남 구본엽 LIG건설 부사장은 LIG건설 경영에 참여했다. 구자경 LG그룹 명예회장의 사촌인 구자원 회장은 실질적인 경영권을 행사한 것으로 파악된다. LIG손해보험, LIG홀딩스 회장직과 함께 LIG건설 비등기임원으로 등재돼 있다.
구본엽 부사장은 LIG건설 상근 등기임원에 등재, 사실상 회사 업무를 총괄했다. 고려대를 졸업하고 2003년 LIG엔설팅에 입사해 2007년부터 LIG건설 부사장을 맡고 있다. 창모·영모군은 올해 9세로 아직 미성년자다. 이들 형제는 2005년 3세 때 TAS 지분을 취득한 것으로 알려졌다.
구씨일가가 TAS를 통해 LIG건설을 설립한 것은 5년 전이다. TAS는 2006년 건영을 인수해 LIG건영으로 이름을 바꿨고, 2009년 한보건설을 인수해 LIG건영과 합병하면서 지금의 LIG건설이 됐다.
그러나 설립 과정부터 석연치 않다. 대규모 레버리지(차입)로 건영과 한보건설을 차례로 인수한 것. TAS의 자본금은 1억1100만원에 불과하다. 그런데도 인수가격이 2870억원인 건영을 인수했다. 한보건설은 302억원에 인수했다. 구씨일가가 남의 돈으로 두 회사를 인수했다는 얘기다. 우리은행과 국민은행, 넥스젠캐피탈 등에서 4000여억원을 빌렸다. LIG손해보험 주식과 일부 부동산, LIG건설 주식 등이 담보로 제공됐다.
구씨일가가 동원한 돈은 100억원뿐이다. 결국 단돈 100억원을 들여 3200억원짜리 두 건설사를 ‘꿀꺽’한 셈이다. 인수 이후에도 본인들 자금은 별로 투입하지 않았다. 주로 금융권 돈을 빌려 사업을 꾸렸다.
당장은 문제가 없었다. 건영과 한보건설의 축적된 건설 노하우가 있었기 때문이다. 범LG가의 지원도 등에 업었다.
2006년 418억원이었던 매출은 2009년 2793억원으로 6배 이상 뛰어올랐다. 같은 기간 -248억원, -687억원으로 적자였던 영업이익과 당기순이익도 각각 18억원, 33억원으로 흑자 전환했다. 이 결과 시공능력순위가 100위권 밖에서 2009년 66위를 기록한데 이어 지난해 47위로 점프했다.
건설업계 관계자는 “LIG가 건설업에 뛰어들은 2007∼2009년은 건설경기가 활황일 때라 재미가 좋았다”며 “2009년 후반부터 상황이 나빠져 주택경기 침체로 경영이 어려워지자 LIG는 재빨리 ‘꼬리 자르기’에 나섰다"고 지적했다.
실제 구씨일가는 건설시장에 암운이 드리운 지 2년도 채 안 돼 ‘만세’를 불렀다. 회생 의지는 보이지 않았다. 투자도 더 이상 없었다. 그저 돈 꾸기에 급급했다.
LIG건설은 장기적인 건설경기 침체로 우리은행과 신한은행, KB국민은행 등에서 총 1000억원가량의 신용대출을 받았고, 시중은행과 저축은행 등에서 8766억원 규모의 프로젝트 파이낸싱(PF)을 일으켰다. 이렇게 쌓인 차입 규모가 1조원에 육박한다. 여기에 미분양과 사업 지연이 누적되면서 경영난을 겪다 이번에 기업회생절차를 신청하게 됐다.
찬바람 불자 ‘가위질’
회생·투자 의지 ‘NO’
LIG건설 측은 “기존 사업장과 신규 사업장 모두 자금회수가 안 돼 유동성위기에 직면했다”며 “운영자금을 지속적으로 조달해야 하는데 상황이 녹록치 않아 그룹에서 기업회생절차 결정을 내렸다”고 전했다.
LIG건설 부도 사태는 LIG그룹으로 불똥이 튀었다. 우선 LIG그룹의 ‘꼬리 자르기’에 대해 비판이 거세다. LIG그룹은 LIG건설 부실이 눈덩이처럼 불어나자 그룹 전체에 타격을 우려해 ‘가위’를 들었다. LIG건설의 재무 지원을 거부한 것.
통상적으로 부도 위기에 처한 기업은 채권단과 협의해 워크아웃(기업개선작업)을 먼저 추진하고, 실패하면 법원으로 간다. 반면 LIG건설은 그룹이 외면하자 곧바로 법원에 법정관리를 신청했다. 더욱이 채권단과 협의도 없이 법정관리 신청을 강행한 것으로 알려졌다.
특히 LIG건설은 부도 직전 기업어음(CP)을 발행해 논란이 일고 있다. 대주주들이 법정관리를 알고도 투자자들을 속였다는 것이다. LIG건설은 지난 1월부터 3월10일까지 600억∼700억원 규모의 CP를 발행했다. 지난달 21일 법정관리를 신청하기 전인 10일엔 42억원의 CP를 발행했다.
올해 LIG건설이 발행한 CP잔액은 1800억원 상당이다. 우리투자증권은 1290억원 규모로 CP를 가장 많이 중계했다. 신한금융투자는 100억여원, 솔로몬투자증권은 30억여원, 하나대투증권은 10억여원 등이다. 개인 투자자들의 경우 600여명, 그 금액이 580억원에 달한다. CP는 원금 보장이 안 되는 상품이다. LIG건설의 법정관리 신청이 받아들여지면 담보가 없는 CP 보유자는 순위에서 밀려 원금을 모두 잃을 수 있다.
증권가 한 관계자는 “LIG건설이 법정관리를 신청했기 때문에 법적으로 대주주인 구씨일가는 LIG건설에 출자한 범위 내에서만 금전적 책임을 지면된다”며 “LIG그룹도 LIG건설과 지분 관계가 직간접적으로 없어 사실상 계열사가 아니어서 부담이 거의 없을 것”이라고 말했다.
피해자들은 LIG그룹과 ‘로열패밀리’에게 책임을 물어야 한다고 목소리를 높이고 있다. 사재나 보유한 계열사 지분 등을 내놓아야 한다는 주장이다. 과거 이건희 삼성전자 회장은 삼성자동차 부실에 대한 책임을 지고 자신의 삼성생명 주식을 담보로 제공한 적이 있다. LIG그룹과 사촌기업인 LG그룹도 LG카드 사태 때 LG투자증권(현 우리투자증권)을 우리금융에 매각하기도 했다. 효성그룹의 경우 최근 부도 위기에 처한 진흥기업을 그룹 차원에서 지원해 살린 바 있다.
남의 돈으로 인수해 사업
1조 빚 떠넘기고 ‘줄행랑’
‘알면서?’ 부도 10일전 어음 발행
‘책임져!’ 그룹 전체 전방위 압박
LIG건설에 돈을 꿔준 시중은행들은 LIG그룹의 무책임한 법정관리 신청에 당혹스런 표정이다. LIG건설에 일반대출을 해준 은행은 우리은행(370억원), 신한은행(208억원), 하나은행(152억원) 등이다. 이 가운데 신한은행은 일반대출 외에도 PF대출 지급보증이 2035억원에 달해 가장 피해가 클 것으로 우려된다.
은행들은 “LIG건설이 아닌 LIG그룹을 보고 대출을 결정했는데 LIG그룹이 계열 건설사의 자금난을 외면하고 금융권에 책임을 떠넘기고 있다”며 LIG그룹에 제재를 가할 태세다.
CP 투자자들은 연일 서울 역삼동 LIG 사옥 앞에서 LIG그룹과 오너일가를 규탄하는 시위를 벌이고 있다. 이들은 “대주주가 워크아웃 10일 전에 그런 사실을 모른 채 CP를 팔았다는 것은 부도덕하다고 볼 수밖에 없다”며 “LIG그룹과 그 일가는 건설 지원방안을 조속히 마련해야 한다”고 촉구하고 있다.
CP 발행을 주관한 우리투자증권 등 증권사들도 당혹감을 감추지 못하고 있다. 우리투자증권 측은 “LIG건설 경영진과 책임 있는 대주주가 법적, 도덕적인 책임을 져야 한다”고 압박하고 있다.
여기에 금융당국까지 가세해 잔뜩 벼르고 있다. 금융감독원은 LIG건설 사태가 확산되자 LIG그룹의 주력 계열사들에 대한 종합검사에 착수키로 했다. LIG그룹은 LIG건설사 외에 LIG손해보험, LIG넥스원, LIG투자증권 등을 주력 계열사로 두고 있다. 금감원은 “이번 검사에서 LIG손해보험 등 LIG 계열사의 LIG건설에 대한 구체적인 익스포저(위험 노출액)는 물론 계열사간 부당거래 여부 등 전방위적인 조사를 진행할 예정”이라고 밝혔다.
LIG건설은 지난달 31일 사과문을 냈다. 그러나 대주주 책임 문제에 대해선 아무런 언급이 없었다.
“믿고 투자했는데…
이제와서 시치미”
회사 측은 “유동성 위기를 스스로 극복하지 못하고, 법원에 기업회생절차를 신청해 국민 여러분과 채권자, 협력업체, 분양고객께 심려를 끼쳐 사과 드린다”고 전했다. 이어 “최근 저축은행 구조조정 여파로 금융권이 차입금과 CP에 대한 만기연장을 제한하고 조기회수 압박도 심해 운영자금 조달에 어려움이 있었다”며 “사업장 대부분이 부동산 경기 침체로 투입된 자금이 적기에 회수되지 못했고, 시행사의 지급 보증과 공사대여금이 증가하면서 유동성 위기를 맞았다”고 해명했다.
