세계적인 경영 컨설턴트인 저자, 피터 L. 번스타인이 리스크의 역사와 발전과정에 대해 저술한 책이다. 인류가 언제부터 리스크를 인식하기 시작했으며 어떻게 두려움을 뛰어넘어 리스크를 길들이고 합리적으로 리스크를 감수함으로써 오늘날의 경제체제를 이룩했는가를 역사, 철학적 배경으로 설명한다. 탁월한 통찰력으로 현재 시점에서 미래를 다루는 방법을 밝혀낸 여러 사상가들의 이야기를 수록하였다.
리스크를 이해하는 방법과 그것을 측정하는 방법, 그리고 그 결과를 가늠하는 방법을 제시했다. 선택은 도전하는 인생관을 가진 자들만이 고민하는 영역이기에, 리스크는 운명이 아니라 ‘선택’이다. 이 책은 현재 혹은 미래에 대한 투자나 ‘선택’을 해야 하는 경영자을 비롯한 모든 독자들에게 도움이 될 것이다.
전 세계가 금융 위기로 아우성이다. 각국에서는 유동성을 증가시키고, 은행 구조를 개선하고, 감세 혜택을 주고 있지만 이 위기가 언제 끝날지 제대로 예측할 수 있는 사람은 아무도 없다.
IMF라는 큰 위기를 한 차례 넘긴 한국도 처음 겪는 일처럼 모두 잔뜩 긴장하며 움추려 있다. 이런 상황에서 우리는 어떻게 살아야 하는가? 아무것도 하지 않아도 우리의 자산 가치는 ‘후두둑’ 떨어지고 있다. 가만히 앉아만 있어도 손해인 시절이다. 주식만 봐도 연초 대비 45% 이상 떨어졌다. 이제부터는 잃지 않으려는 방법을 아는 것이 중요하다. 금이 간 항아리에 물을 붓고 있다면 이 시점에서 중요한 것은 물을 많이 붓는 것이 아니라 항아리의 균열을 정확히 인식하는 것이다.
고대부터 지금까지 우리는 불확실성의 시대를 살고 있다. 그러나 인류는 그 불확실성을 또 하나의 기회로 삼아 경제를 비롯해 삶 전반에 걸쳐 발전에 발전을 거듭했다. 그동안 우리가 살아왔던 대로 다시 ‘리스크’하게 살아간다면 지금의 불황도 문제없이 이겨낼 것이다. 리스크라는 단어는 ‘뱃심 좋게 도전하다’라는 의미의 초기 이탈리어에서 유래되었다. 이런 의미에서 본다면 리스크는 운명이 아니라 선택인 셈이다. 선택은 도전하는 인생관을 가진 자들만이 고민하는 영역이다. 개인의 자유 의지에 따라 얼마든지 바뀔 수 있다. 피하고 숨는 것이 아니라 기회를 포착하고 도전하는 것이 바로 리스크이다.
한 사람에게 1000원이 있다. 그 사람에게 1000원을 투자해서 2000원을 벌 수 있는 기회를 설명해주었다. 하지만 투자가 실패할 경우 500원을 잃을 수 있다는 말도 해주었다. 이 사람은 투자를 할까 하지 않을까? 보통의 경우 투자를 한다. 이 사람의 금액을 좀더 올려보자. 이번에는 1억원이다. 잘되면 2억원을 벌지만 실패하면 5000만원을 잃는다. 이럴 경우는 어떨까? 앞의 예와는 다르게 조금 생각하는 시간이 필요할 것이다.
이러한 상황이 벌어지는 이유는 무엇일까? 이에 대한 답을 연구한 사람이 있다. 유태인 심리학자인 캐네먼(Kahneman)과 트베르스키(Tversky)는 사람은 이해하고 허락할 수 있는 정도의 가능한 손실이라면 기꺼이 투자를 하든가 도박을 한다고 했다. 즉 감당할 만한 손실을 정확히 인지할 수만 있어도 도전의 기회를 얼마든지 만날 수 있다는 것이다. 도전의 기회는 성공의 확률로 결정되는 것이 아니라 손실의 범위로 판단되는 것이다. 이기는 것이 도전이 아니라 실패의 확률을 최대한으로 줄일 때 우리에게 기회가 생긴다.
리스크를 파악하는 이유는 피하기 위해서가 아니라 도전하기 위해서이다. 내 위험을 판단해서 보다 안전하게 도전하는 방식을 찾는 것이다.
불황과 패닉의 시장은 모든 것이 무너진 절망의 공간이 아니라 호황이 시작되는 곳이다.
오늘의 대한민국은 힘들지만 내일의 대한민국을 만들기 위해 우리는 리스크를 생각해야 한다. 만약 반대로 오늘이 호황이라면 내일의 우리는 장밋빛 미래를 그리고 있었을지도 모른다. 오늘의 난관이 내일을 만들 수 있는 초석일 수도 있다.
피터 번스타인 저/ 한국경제신문사 펴냄/ 1만8900원
